修正不動(dòng)產(chǎn)投資信託基金(REITs) 投資境外標(biāo)的規(guī)範(fàn) MyGoNews房地產(chǎn)新聞 市場(chǎng)快訊
修正不動(dòng)產(chǎn)投資信託基金(REITs) 投資境外標(biāo)的規(guī)範(fàn)
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  • 修正不動(dòng)產(chǎn)投資信託基金(REITs) 投資境外標(biāo)的規(guī)範(fàn)
【MyGoNews方暮晨/綜合報(bào)導(dǎo)】金融監(jiān)督管理委會(huì)已完成「不動(dòng)產(chǎn)證券化條例第六條、第八條及第九條之解釋令」(下稱本規(guī)定)之修正，將於近日發(fā)布施行。為擴(kuò)大REITs投資標(biāo)的，金管會(huì)前於2016年3月22日開放我國(guó)REITs得投資境外不動(dòng)產(chǎn)。為提高實(shí)務(wù)運(yùn)作彈性，並活絡(luò)REITs市場(chǎng)，因此修正本規(guī)定以簡(jiǎn)化投資程序並放寬投資標(biāo)的，修正重點(diǎn)如下：
 
一、簡(jiǎn)化不動(dòng)產(chǎn)投資信託計(jì)畫應(yīng)記載之內(nèi)容：配合實(shí)務(wù)作業(yè)需要，刪除有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)投資信託計(jì)畫應(yīng)載明確定投資標(biāo)的。惟為利於受益人取得相關(guān)投資架構(gòu)資訊以為投資判斷參據(jù)，信託計(jì)畫需記載「投資地區(qū)、類型、架構(gòu)之評(píng)估分析內(nèi)容說明」等內(nèi)容。
 
二、增訂公開說明書應(yīng)記載內(nèi)容：參考「證券投資信託事業(yè)募集證券投資信託基金公開說明書應(yīng)行記載事項(xiàng)準(zhǔn)則」第14條有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)揭露應(yīng)記載內(nèi)容，增訂「應(yīng)於公開說明書揭露投資地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、當(dāng)?shù)胤钪贫燃皹?biāo)的類型市場(chǎng)概況等」，以充分揭露投資內(nèi)容。
 
三、明定交易完成後報(bào)請(qǐng)主管機(jī)關(guān)備查時(shí)點(diǎn)及文件：為提高業(yè)者實(shí)務(wù)作業(yè)彈性，爰將現(xiàn)行受託機(jī)構(gòu)需於投資前針對(duì)具體投資標(biāo)的逐案報(bào)請(qǐng)本會(huì)核準(zhǔn)之規(guī)定，修正為交易完成後十五個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)報(bào)請(qǐng)本會(huì)備查，並增訂備查文件應(yīng)包括專業(yè)估價(jià)者出具之估價(jià)報(bào)告書。
 
四、修正出具意見書之律師及會(huì)計(jì)師資格：考量我國(guó)法令對(duì)我國(guó)律師、會(huì)計(jì)師得以有效監(jiān)督，爰比照外國(guó)公司來臺(tái)掛牌，由我國(guó)律師及會(huì)計(jì)師出具意見書之規(guī)定，將「當(dāng)?shù)卦]冊(cè)或登錄合格之國(guó)外律師」及「當(dāng)?shù)睾细駹I(yíng)業(yè)之會(huì)計(jì)師」出具意見書，改為由國(guó)內(nèi)律師、會(huì)計(jì)師向金管會(huì)出具意見。
 
五、放寬境外投資標(biāo)的範(fàn)圍：鑑於部分國(guó)家及地區(qū)不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)型態(tài)包含地上權(quán)及所有權(quán)，若限制其不得投資於地上權(quán)，則REITs將需付出較高成本投資於所有權(quán)，進(jìn)而可能影響我國(guó)REITs在國(guó)外之投資機(jī)會(huì)；此外，考量投資不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)亦會(huì)面臨不動(dòng)產(chǎn)使用年限屆滿或有老舊瀕危等情事時(shí)之重建問題，此與投資地上權(quán)存有使用年限問題者尚無不同，故放寬REITs亦可投資境外不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)權(quán)利。